Økonomi

INVESTERINGSSTRATEGI MED FOKUS PÅ AFKAST OG ANSVARLIGHED
Vores finansielle strategi skal sikre, at vi opnår det størst mulige afkast i forhold til den fastlagte risikoprofil. I Bikubenfonden investerer vi langsigtet og tager likviditetsrisici og volatilitetsrisici for på den måde at opnå bedre resultat og flest mulige midler til filantropisk arbejde. Det kan vi gøre, da der i uddelingsstrategien ikke er noget krav om pludselige og uventede uddelinger; men mere stabile uddelinger over tid. Vores investeringer spredes både geografisk og på brancher for at begrænse investeringsrisikoen. Hovedparten af vores investeringer finder sted i Norden, Nordeuropa og USA. En del af investeringerne udfører vi selv og en del i samarbejde med banker, børsmæglere og via mandater til større forvaltere. 

ESG-POLITIK FOR INVESTERING OG GENNEMLYSNING AF INVESTERINGSPORTEFØLJE
Bikubenfondens politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet tager udgangspunkt i de internationale standarder for ansvarlig virksomhedsadfærd fra OECD’s Retningslinjer for Multinationale Virksomheder og FN’s Vejledende Principper for Menneskerettigheder og Erhvervsliv. Desuden støtter Bikubenfonden op om UN Global Compacts 10 principper om ansvarlig virksomhedsadfærd inden for menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø samt antikorruption. Du kan læse om Bikubenfondens princip om aktivt ejerskab, eksklusionskriterier, krav til eksterne forvaltere, missionsdrevne investeringer samt monitorering af kapitalforvaltere i vores ESG-politik for investeringer her.

For at kunne agere mere ansvarligt og være transparente om, hvordan vi agerer, får vi kvartalsvis foretaget en gennemlysning af vores investeringsportefølje ud fra en bæredygtighedsvinkel af investeringsrådgiver Curo Capital. Resultaterne offentliggøres årligt. I analysen bliver vores forvaltere målt på deres porteføljers påvirkning af klima, mennesker og samfund. Vi bruger analysen som grundlag for en intern strategisk drøftelse af, hvordan bæredygtighed skal afspejles i porteføljen fremover, samt hvilke tiltag der skal foretages for at nå dertil.

Med udgangspunkt i analysen går vi i dialog med vores kapitalforvaltere for at påvirke deres investeringsprocesser i retning af en bedre ESG-proces i deres underliggende investeringer. Niveauet for hvad der kan betragtes som gode resultater for ESG er ikke absolut, men i konstant bevægelse. Vi ønsker med vores investeringer, og deraf afledte indflydelse, at være med til at rykke på niveauet og medvirke til, at kapitalforvalterne løbende hæver deres krav til ESG. 

Vores seneste gennemlysning fra 31. december 2024 viste, at vores investeringsportefølje helt overordnet har udviklet sig i en positiv retning. ESG-risikoen er reduceret og eksponeringen mod olie- og gasindustrien er faldet siden sidste år. Analysen viser samtidig, at visse investeringer har et negativt udslag og kræver vores opmærksomhed. Disse og de dertilhørende handlemuligheder er vi i gang med at vurdere.

Da området er under konstant udvikling, vurderer vi løbende de redskaber, der er at måle og arbejde efter.