Økonomi

INVESTERINGSPOLITIK MED FOKUS PÅ AFKAST OG ANSVARLIGHED 

Vores finansielle strategi skal sikre, at vi opnår det størst mulige afkast i forhold til den fastlagte risikoprofil. I Bikubenfonden investerer vi langsigtet og tager likviditetsrisici og volatilitetsrisici for på den måde at opnå bedre resultat og flest mulige midler til filantropisk arbejde. Det kan vi gøre, da der i uddelingsstrategien ikke er noget krav om pludselige og uventede uddelinger; men mere stabile uddelinger over tid. Vores investeringer spredes både geografisk og på brancher for at begrænse investeringsrisikoen. Hovedparten af vores investeringer finder sted i Norden, Nordeuropa og USA. En del af investeringerne udfører vi selv og en del i samarbejde med banker, børsmæglere og via mandater til større forvaltere. 

Vi er omhyggelige med at udvælge samarbejdspartnere og lægger vægt på, at vores forvaltere foretager investeringer med afsæt i de FN-støttede principper for ansvarlige investeringer, FN’s Global Compact-principper, samt alle vedtagne internationale konventioner med Danmarks tiltrædelse. Det betyder bl.a., at vi tager hensyn til menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø og anti-korruption, og at vores investeringer ikke omfatter kontroversielle våben og tobaksproduktion. . 

GENNEMLYSNING AF BÆREDYGTIGHED I INVESTERINGSPORTEFØLJE 

Bæredygtige investeringer er et område i hastig udvikling og for at kunne agere mere ansvarligt og være transparente om, hvordan vi agerer, fik vi af investeringsrådgiver Curo Capital i 2021 foretaget to gennemlysninger af vores investeringsportefølje ud fra en bæredygtighedsvinkel.  

I Bikubenfonden anvender vi tre eksterne forvaltere (Danske Bank, SEB og Baillie Gifford) til at varetage vores likvide investeringer. I analysen blev vores forvaltere målt på deres porteføljers påvirkning af samfundet omkring sig i forhold til klima, mennesker og samfund. 

Første gennemlysning pr. 30. april 2021 viste, at vores portefølje ud fra et generelt synspunkt ikke indeholdt problematiske beholdninger som f.eks. atomvåben eller biologiske og kemiske våben. Ud fra en bæredygtighedsvinkel placerede vores portefølje sig meget tæt op ad benchmark og  lå midt på bæredygtighedsskalaen  

Da vi i Bikubenfonden ønsker at investere mere bæredygtigt i fremtiden, valgte vi at agere på analysen og gå i dialog med alle vores forvaltere om deres bæredygtighedspolitikker. Det betød, at nye bæredygtige strategier blev tilføjet og mindre bæredygtige strategier fjernet. Desuden valgte vi at investere i den globale aktiefond Baillie Gifford Positive Change, som har specifikt fokus på impact inden for klima og sociale forhold. Disse tiltag har ifølge en opfølgende gennemlysning af porteføljen pr. 31. december 2021 ført til en generel forbedring særligt inden for klima.

Samlet set på tværs af alle 17 verdensmål understøtter 23% af Bikubenfondens likvide portefølje nu FN’s verdensmål mod 15% i analysen pr. 30. april 2021.  

I Bikubenfonden følger og tilpasser vi løbende vores tilgang, efterhånden som der er mulighed for det. Vi vil være transparente om udviklingen i vores investeringers bæredygtighedsprofil og kommunikere nye justeringer. I 2022 arbejder vi videre med at øge vores fokus på bæredygtighed i vores investeringer sammen med vores forvaltere. 

Tabellen nedenfor viser, hvordan vores forvaltere klarer sig på 10 impact-indikatorer sammenlignet med benchmarket:

I samarbejde med konsulentvirksomheden Beierholm er vi i gang med at kortlægge vores ageren i forhold til bæredygtighed i koncernen generelt. Med kortlægningen får vi et overblik over, hvor der er potentiale til forbedringer, og hvordan vi fremadrettet kan prioritere og implementere nye initiativer.